树立责任意识规范执业行为

1、树立尽责意识 规范执业行为,上海市产权交易管理办公室,市产管办对产权市场的监管工作,产权经纪执业中存在的主要问题,产权经纪规范执业的主要着力点,一,二,三,一、市产管办对产权市场的监管工作,（一）产权市场的交易委托代理制,上海产权市场实行交易委托代理制，即产权交易主体及项目必须通过产权经纪机构的代理，才能在产权交易市场内进行交易。,问,为什么要坚持产权交易的会员委托代理制度？,通过会员的规范执业，来引导大量且分散的产权交易主体严格执

2、行产权交易市场的规范！,答,可见，产权经纪机构的执业规范水平，将直接关系到产权交易市场的规范运行。,一、市产管办对产权市场的监管工作,（一）产权市场的交易委托代理制,因此，产权经纪机构若不能起到规范交易主体行为的作用，则实行交易委托代理制的前提条件将不复存在！,交易委托代理制度的确立，是上海产权市场制度建设的重要基础。,一、市产管办对产权市场的监管工作,（二）市产管办致力于维护产权市场的规范运行,检查工作的制度化,检查工作的创新改进,一

3、、市产管办对产权市场的监管工作,网络监控产权转让信息发布情况,1、始终坚持制度化的市场检查工作,派员现场监督部分竞价交易项目,按月定期抽查产权交易项目档案,有针对性地开展市场专项检查,对北京总部实施运行状况的现场检查,检查工作,一、市产管办对产权市场的监管工作,（二）市产管办致力于维护产权市场的规范运行,针对性地开展产权市场业务操作规范的培训,推动建立产权交易项目规范操作的评分体系,对产权经纪机构,适时组织对多发、易发问题的专题讨论，

4、寻找有效解决的办法。,一、市产管办对产权市场的监管工作,（二）市产管办致力于维护产权市场的规范运行,1、始终坚持制度化的市场检查工作,2、创新互动检查，提升监管成效,市产管办从2013年底，尝试市场检查工作的创新，邀请产权经纪机构参与对交易平台的月度互动式检查。,目的：促进产权经纪机构能够站在统一规范、严格执行的角度，寻找执业过程中存在的问题，举一反三，提升监管成效，促进市场规范运行。,一、市产管办对产权市场的监管工作,（二）市产管办致

5、力于维护产权市场的规范运行,截至2014年10月份，共有24家产权经纪机构先后参与了对产权交易合同的互动式检查，占全部产权经纪机构的33%。,已参加24家,,剩余机构也将陆续安排参加,,力求做到：互动检查全覆盖！,一、市产管办对产权市场的监管工作,（二）市产管办致力于维护产权市场的规范运行,2、创新互动检查，提升监管成效,产权经纪执业中存在的主要问题,市产管办对产权市场的监管工作,产权经纪规范执业的主要着力点,二,一,三,项目材料的齐全

6、性问题,项目材料形式与内容的规范性问题,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（一）项目材料的齐全性问题,主要情形,1、缺失主体资格材料、《企业国有资产产权登记证》、内部决策文件等,2、失去控股权的转让项目，缺少改制（转让）方案、职工安置方案、职代会决议等,3、缺失省级以上经济类报刊公告；异地项目缺失当地报刊登载的公告,4、部分竞价项目缺失《竞价实施方案》以及竞价过程的相关材料,二、产权经纪执业中存在的主要问题,1、委托合同、产权交易合同适

7、用上的规范性问题,2、相关表式在形式与内容填写上的规范性问题,3、转让公告中相关信息填写不完整的问题,4、“32号文”备案情况勾选错误问题,主要情形,,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,在产权交易合同或委托合同中，交易主体签字的法定代表人与营业执照上的法定代表人不一致，且无授权书；缺失签约日期等相关信息。,例如：,1、委托合同、产权交易合同适用上的规范性问题,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（二）

8、项目材料形式与内容的规范性问题,受托机构在“会员核实意见”表中未勾选相应的附件材料，难以判断会员是否尽到核实责任；《意向受让方资格确认意见书》未将“经纪会员（盖章）”处上方选择性意见内容删除，与同意转让方对意向受让方资格确认的情形不相符合，产生了代理机构与委托方的意见不一致的矛盾。,例如：,2、相关表式在形式与内容填写上的规范性问题,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,在标的企业简况栏中，相关对外投资

9、情况、审计报告和评估报告的保留意见或重要揭示的情况未充分披露；公司其他股东关于行使或放弃优先受让权的意见不明确；评估只有最终价值，资产状况的数据显示“业务无法提供”；附带债权转让的项目，按股权转让项目进行信息发布，对标的企业表述较多，但对债权的形成及其状况的表述不清晰。,例如：,3、转让公告中相关信息填写不完整的问题,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,非央企项目转让，但在《产权转让信息发布申请书》标

10、的简况的“国资发产权〔2008〕32号备案情况”栏中“是”、“否”备案勾选错误。,例如：,4、“32号文”备案情况勾选错误问题,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,5、受让资格条件设置的规范性问题,6、评估备案表的规范性问题,7、《公司章程》、“档案机读材料”的规范性问题,8、“企业国有产权登记证”、“企业产权登记表”存在的问题,主要情形,,二、产权经纪执业中存在

11、的主要问题,转让公告提出意向受让方的资格条件中，对企业资产状况和盈利能力的条件设置显失公允。 如某项目，挂牌价格为2520.00万元，而要求意向受让方的财务报表净资产不低于5亿元,且资产负债率不高于50%；另一项目，挂牌价格为5036.58万元，而要求意向受让方近三年的年平均营业收入不低于20亿元，上年末的公司净资产不低于20亿元（以审计报告为准）等。,例如：,5、受让资格条件设置的规范性问题,二、产权经纪执业中存在的主

12、要问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,评估备案表中相关主体未见盖章，转报备案盖章处日期空缺；盖章主体无法印证与产权持有者的关系。,例如：,6、评估备案表的规范性问题,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,章程无公司或公司股东盖章，或未签署日期；公司提供的“档案机读材料”为复印件，仅由提供方加盖公章，未加盖工商机关的材料证明章。,例如：,7、《公司章程》、“档案机读材料”的规范性问题,二、产权经纪

13、执业中存在的主要问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,国有企业项目缺失企业国有产权登记证、企业产权登记表，也没有上级单位提供的情况说明，或只提供了自身出具的“尚未办理”、“正在办理”的情况说明。,例如：,8、“企业国有产权登记证”、“企业产权登记表”等存在的问题,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,9、职工安置的规范性问题,10、联合转（受）让的规范性问题,11、合同生效后，价款支付改变或延迟支

14、付的问题,主要情形,,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,国有控股权转让项目，挂牌文件中显示了现有职工人数，但没有职工安置方案，提供的“不涉及职工安置的说明”没有说明依据或理由。,例如：,9、职工安置的规范性问题,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,捆绑转让项目，只有一家转让方签署相关交易文件，未见其他转让主体的授权委托材料；联合受让项目，联合受让协议未明确连带责任

15、关系，未明确联合体的牵头人。,例如：,10、联合转（受）让的规范性问题,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,项目挂牌时约定交易价款一次性支付，但签订合同时改为分期支付，对于其他意向受让方有失公平； 交易合同约定签字盖章后生效，5个工作日一次性支付交易价款，违约金0.2%，但录入信息显示，价款支付时间超过了合同约定日期，却无法显示是否收取了违约金。,例如：,11、合同生效后，价款支付改变

16、或延迟支付的问题,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（二）项目材料形式与内容的规范性问题,公告约定为一次付清交易价款，签约后交易双方经向交易所申请变更为分期付款。其行为属于对转让公告的重大变更，明显有失公平，应不予支持。,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（三）需要予以重点关注、把握的相关问题,1、交易后变更价款支付方式的合规性问题,第二次挂牌与第一次挂牌不连续，且相隔时间较长，致使第二次挂牌时已过评估有效期的，应当重新评估。,二、产权

17、经纪执业中存在的主要问题,（三）需要予以重点关注、把握的相关问题,2、评估报告的有效期问题,按照3号令有关规定，法律意见书应当作为转让批准单位在作出批准意见前的审查材料之一。而大部分项目的法律意见书都在批准文件之后出具，在时点效力上不符合有关规定。,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（三）需要予以重点关注、把握的相关问题,3、法律意见书出具的时点效力问题,部分项目的转让方决策文件或批准文件以会议纪要、通知作为企业内部行文的形式，有的还缺

18、少相关主体的签字盖章，不宜作为对外转让的决策依据。,二、产权经纪执业中存在的主要问题,（三）需要予以重点关注、把握的相关问题,4、转让决策文件的形式规范问题,产权经纪规范执业的主要着力点,市产管办对产权市场的监管工作,产权经纪执业中存在的主要问题,三,一,二,产权经纪机构执业不规范产生的负面影响,不利于产权市场功能的有效发挥,增加了交易主体的成本和风险,降低了产权经纪机构的市场认可度,,,,三、产权经纪规范执业的主要着力点,存在执业不规

19、范问题的主要原因,执业过程中，敬重规则、遵守规范的尽责意识不强,业务学习不到位，对市场规则的适用理解错误,偏重机构眼前利益，忽视市场整体利益,三、产权经纪规范执业的主要着力点,产权经纪机构在代理产权交易项目中，必须兼顾市场整体利益，牢固树立尽责意识，严格规范执业行为！,产权市场规范执业的总体要求,三、产权经纪规范执业的主要着力点,（一）树立委托代理责任理念，恪守委托代理行为规范,——产权市场实行交易委托代理制，交易主体的违规行为就是受托

20、产权经纪机构的违规表现。,——产权经纪机构应当在遵守交易规则和规范执业的前提下，代表和维护委托方的利益。,——如果产权经纪机构片面追求委托方利益和自身利益而罔顾市场规则的约束，就必须承担相应的违规责任。,三、产权经纪规范执业的主要着力点,——产权经纪机构接受转让方的委托，申请产权转让信息发布时，应当对相关材料的真实性、完整性、有效性进行核实，并向交易所出具材料核实的意见。,——产权经纪机构接受意向受让方的委托，申请意向受让登记时，应当根

21、据挂牌条件对意向受让方情况进行核实，并对委托主体的资信能力进行必要的核实。,（二）明确经纪机构执业职能，强化交易材料核实责任,三、产权经纪规范执业的主要着力点,——产权经纪机构承担对附件材料的查验责任，应当对委托主体提交的复印件与原件进行核对，在复印件上注明“与原件核对无误”并签名或加盖印章后提交。,——产权经纪机构对提交相关材料的核实尽责情况，将作为对该产权经纪机构和经纪人执业情况进行考核和评价的重要依据。,三、产权经纪规范执业的主要

22、着力点,（二）明确经纪机构执业职能，强化交易材料核实责任,（三）发挥经纪机构服务功能，维护产权市场正常秩序,三、产权经纪规范执业的主要着力点,——产权经纪机构在执业活动中，有义务向委托主体提供政策、法规的咨询服务，并在遵守交易规则和规范执业的前提下，体现自身市场化服务的价值。,（三）发挥经纪机构服务功能，维护产权市场正常秩序,三、产权经纪规范执业的主要着力点,——规范是产权市场的生命线。产权经纪机构与产权交易机构是“鱼水关系”，维护产权